美丽中国持续发酵，土壤修复成掘金机会之一

2015 年10 月，党的十八届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，首次将美丽中国写入五年规划，显示出国家层面对于生态环境的重视。美丽中国首度写入五年规划，十三五环保产业值得期待。更有分析称，环保行业将保持十年以上的高景气度。环保行业细分领域存在多个投资机会，其中之一便是已逐渐进入产业化正轨的土壤修复行业。

土壤修复是使遭受污染的土壤恢复正常功能的技术措施。20世纪80年代以来，世界上许多国家特别是发达国家均制定并开展了污染土壤治理与修复计划，形成了新兴的土壤修复行业。而我国土地已修复场地数明显低于发达国家，从发达国家的整体经验看，未来随着土壤污染问题不断突出，中国将经历从修复技术、治理模式以及立法规范化的过程，并逐渐形成完整的市场机制。

一、土壤修复需求迫切

2004 年《典型区域土壤环境质量状况探查研究》数据显示，珠三角该地区近40%的农田土壤重金属超标，其中10%严重超标;2014年《全国土壤污染状况调查公报》显示，全国土壤总超标率达16.1%，其中轻微、轻度、中度和重度污染点位比例分别为11.2%、2.3%、1.5%和1.1%;2015年《土地整治蓝皮书：中国土地整治发展研究报告No.2》显示，我国现有耕地中，有相当数量耕地受到中度、重度污染，土壤点位超标率接近20%，大多不宜耕种。

土壤污染从地区分布来看，以经济发达的中部和东部最为严重。从经济大省广东来看，清洁土壤只占到了11%，重度污染土壤占比却高达12%。土壤污染问题日益严重，启动土壤修复计划迫在眉睫。

二、土壤修复政策环境分析

近年来，我国逐步加强土壤保护方面的标准、法规等制度建设。行业相关立法、标准、监管等制度日渐完善，土壤治理路径和时间表逐步明朗。

国家对于土壤污染问题高度重视，并多次投入专项资金用以治理。2014年，环保部通过《土壤污染防治行动计划》的审议，计划包括建设6个土壤环境保护和污染治理示范区，预计单个示范区的财政投入在10亿至15亿元之间;2015年，中央为支持30个地方重点区域重金属治理和37个重金属土壤污染治理与修复示范工程，下达了重金属专项资金36亿元;2015年9月28日，福建出台《福建省土壤污染防治办法》;2016年2月1日，《湖北省土壤污染防治条例》通过表决，将于10月1日起正式施行。

此外，2016年1月11日，在2016年全国环境保护工作会议上，环保部部长陈吉宁表示，2016年要全面实施《土十条》，继续组织实施污染土壤治理与修复试点项目，建立规范的污染场地联合监管机制。目前“土十条”文本内容已基本成熟，即将由国务院发布实施。据悉，“土十条”相关编制单位建议提取10%土地出让收益，用于土壤污染治理。据测算，到2020年，预计可筹措到1.1万亿-1.4万亿元的资金，能够有效解决土壤污染防治投入资金严重不足的困境。

三、土壤修复市场发展分析

中国土壤修复市场尚处于起步阶段，据统计，我国约43.75%土壤修复项目规模较小，集中在5000万以下。2亿以上相对大规模项目比例仅占18.75%。与美国和欧洲分别已修复30283 处和80700处污染场地项目相比，我国已修复的场地数不超过200个，土壤修复市场尚处萌芽阶段，但发展态势良好。

市场规模与从业企业数量双增。2015年全国土壤修复合同签约额达到21.28亿元，比2014年的12.74亿元增长67%。全国从事土壤修复业务的企业数量增长至900家以上，在2014年约500家企业的基础上翻了将近一番。2015年全国土壤修复工程项目超过100个。土壤淋洗、原位加热、微生物化学还原等一批高精尖修复技术被实际运用在土壤地下水修复工程项目中。

从业单位推荐名录工作继续扎实推进。中国环境修复产业联盟深入贯彻落实党中央、国务院以及环境保护部推进市场化改革的精神组织开展的《污染场地调查评估修复从业单位推荐名录》工作继续扎实推进，已有全国44家单位的81项业务类型上榜。新一批名录共有33家单位进行申请，审核工作正在紧张有序地进行。

此项公益性工作既帮助政府和业主甄别有实力、有业绩的从业单位，又帮助这些单位扩大知名度，从根本上扭转了土壤修复行业前期“劣币驱逐良币”的混乱局面，得到了国家发改委、环境保护部和科学技术部官方媒体的重点关注报道。

四、土壤修复工程项目建设情况

1、项目资金来源

资金问题是很多修复项目的主要障碍，与脱硫脱硝有电价补贴、污水处理有污水处理费不同，土壤修复没有一套收费机制，资金大多数依赖于政府，缺乏明晰的盈利模式。目前，70%的资金来源仍是政府，而通过市场融资的项目较少，仅6.3%。

2、项目规模分析

据江苏省(宜兴)环保产业技术研究院数据库不完全统计，截至2015年6月1日，我国(大陆地区)正在开展的土壤修复工程类及调查评估类项目总计19项，投资金额约16.5亿元。2013年，我国(大陆地区)公开招投标和签约的修复工程项目有28项，金额约15亿元;2014年土壤修复工程项目数量和投资金额同比上涨42.8%和13.3%。相比之下，2015年全国土壤修复项目仍处于平稳发展的状态，并未出现跳跃式发展。但值得注意的是，2015年上半年我国在项目投资上约达16.5亿元，已经超出2013年全年市场投资总额。

3、项目分布情况

2015年上半年全国土壤修复类项目主要分布在11个省直辖市地区，且主要集中在江浙沪、鄂湘粤地区。两地区项目数量均占比31.6%，总计占比63.2%;投资金额分别占比37.4%和58.3%，总计占比达95.7%。可以看到江浙沪、鄂湘粤仍旧是土壤修复的主力市场。

4、土壤修复类型

2015年上半年，全国土壤修复项目仍以污染场地修复为主，其中场地修复占到总量的78.6%，耕地修复仅占7.1%。调查发现，耕地修复上半年仍处于试点阶段，预计未来的一段时间仍会维持现状。

5、污染物类型及投资主体

已开展的土壤修复项目中的污染物仍旧以重金属和VOCs为主。其中重金属修复项目比例为64.1%，VOCs修复项目比例为17.9%。

2015年上半年全国土壤修复项目中，投资主体为企业的超过半数，达到68.4%;政府开展的土壤修复项目则占31.6%。其中企业多以投资开发公司的形式，在地块开发前，组织并开展对退役场地的修复;而政府多以当地环境保护局、土地资源储备中心为主。

6、土壤治理企业修复项目

2015年上半年治理企业是本地企业的项目占总量的50%以上。土壤修复工程投资金额动辄千万甚至过亿，据JIEI Database统计显示，2015年上半年开展的土壤修复项目中投资过亿的项目占总量的35.7%，而千万以下的修复项目仅占28.6%。

五、土壤修复前景预测

目前我国各大财经门户和媒体引用的我国土壤修复市场容量可谓莫衷一是，甚至千差万别。相似的观点认为我国土壤修复行业将在2015年约有400亿元的市场规模;“十二五”期间中央财政、地方政府和社会资本大约总计有千亿计人民币的投资。那么，“十三五”期间，不妨通过对比国外场地修复资金的经验进行计算。

土壤修复产业具有一定的生命周期，与此相同，修复资金占GDP的比重也遵循相同的规律，即先低后高，然后再回落维稳，而且越是经济发达的国家，这种趋势越为明显。如美国场地修复资金投入占GDP的比重在四个发展阶段的均值分别为：准备阶段0.056%、起步阶段0.123%、跃进阶段0.70%和调整阶段0.49%。

中商产业研究院认为，我国土壤修复目前正处于产业成长的起步阶段，虽然工业在整个产业结构中占近半壁江山，自然环境已不堪重负，但同时土壤修复技术不成熟，市场盈利模式尚未完善，相关标准仍然缺失。在这种大背景下，参考美国以及欧盟各国在发展阶段土壤修复资金占GDP比重的范围下限，对我国2015年至“十三五”末的土壤修复市场资金进行预测，2015年至2020年，我国土壤修复市场规模将达到6659亿元，土壤修复行业或将成为“十二五”、“十三五”环保产业新的增长点。期间最大变数，或者说导致成长曲线有异的关键因素将是土壤专项立法的出台以及国家推动政策、标准发展的力度——当前各界的普遍预估是在“十三五”期间，而其对市场的推动系数则要取决于具体内容。